Сезонні роботи

Конверсійні операції у валютному ринку. Конверсійні операції за рахунками клієнтів

По обміну обумовлених сум валюти однієї країни на валюту іншої за узгодженим курсом з проведенням розрахунків на певну дату .

У юридичному сенсі конверсійні операції є угодами купівлі-продажу валют.

Головна відмінність конверсійних операцій від кредитно-депозитних у тому, що перші немає протяжності у часі, тобто здійснюються у певний час, тоді як депозитні операції мають тривалість у часі і різну терміновість.

Види конверсійних угод[ | ]

За термінамиконверсійні операції поділяються на дві групи:

Операції спот або поточні конверсійні операції;
Операції форвард або термінові конверсійні операції.

Поточні конверсійні операції[ | ]

У світовій практиці прийнято, що поточні конверсійні операції з основних світових валютних пар здійснюються на умовах спот, тобто з датою валютування на 2-й робочий день після дня укладання угоди. Міжнародний ринок поточних конверсійних операцій називається спот-ринком (spot-market). Умови розрахунків спот є досить зручними для контрагентів угоди: протягом поточного та наступного дня після її укладання зручно обробити необхідну документацію, оформити платіжні доручення для здійснення переказів.

Термінові конверсійні операції[ | ]

Форвардні (термінові) конверсійні операції (англ. FX forward operations або скр. FWD) - це угоди щодо обміну валют за заздалегідь узгодженим курсом, які укладаються сьогодні, але дата валютування (тобто виконання контракту) відкладена на певний термін у майбутньому.

Форвардні операції поділяються на два види:

Аутрайт (outright) - одинична конверсійна операція з датою валютування, яка відрізняється від дати спот. Їх частку припадає близько 17 % термінових угод;
Валютний своп (FX swap) - вони становлять 83%, тобто більшість форвардних операцій.

В Росії [ | ]

У Росії, а також у ряді країн, що склалася інша практика проведення розрахунків по конверсійним операціям. Поточні (або термін - касові) угоди на валютному ринку укладаються з датою валютування «сьогодні» (today), «завтра» (tomorrow) і лише зрідка на споті. Угоди з датою валютування сьогодні можуть укладатися протягом усього робочого дня, оскільки допізна можна здійснювати

1. Касові валютні операції.

2. Арбітражні операції.

3. Термінові валютні операції.

3.1 Форвардні угоди.

3.2. Валютні свопи.

3.3. Валютні ф'ючерси.

3.4. Валютні опціони.

Конверсійні операції відносяться до валютних операцій, що здійснюються на міжнародному ринку з комерційними банками-нерезидентами та міжнародними фінансовими організаціями.

1) негайно (не пізніше другого робочого банківського дня з дати укладання угоди);

2) через певний термін (понад два робочі банківські дні з дати укладання угоди).

З термінів поставки коштів виділяють:

Касові (готівкові) валютні операції;

Термінові валютні операції.

Касові валютні операції – це угоди, постачання валюти, якими здійснюється пізніше другого робочого банківського дня з дати їх укладання. Вони застосовуються з метою негайного отримання іноземної валюти для розрахунків за контрактами з імпорту, а також зменшення можливих втрат від несприятливої зміни валютних курсів.

Касові валютні угоди об'єднують 3 види угод з купівлі-продажу іноземної валюти, що передбачають постачання коштів за ними (з датою валютування):

1) у день укладання угоди (угоди ТОД), фіксований у яких курс називається ТОД (сьогодні);

2) наступного робочого дня після укладання угоди (угоди ТОМ), фіксований у яких курс – курс ТОМ (завтра);

3) через один робочий день (на другий робочий день) після укладання угоди (угоди СПОП), що фіксується в них курс – спотовий курс або СПОТ курс (готівковий). Операції "спот" становлять близько 55% загального міжбанківського ринку. На основі курсів «спот» розраховуються курси з усіх інших операцій.

Готівкові (касові) угоди купівлі-продажу іноземної валюти здебільшого передбачають реальне постачання коштів.

У разі якщо готівкові угоди укладаються на міжбанківському валютному ринку, суми угод та інші умови (наприклад, курс і термін поставки коштів) визначаються за взаємною домовленістю сторін угоди (банків).

Якщо ці угоди укладаються банками під час торгів на валютних біржах, їх умови регламентуються для банків Правилами відповідних торгів, які затверджуються рішеннями Біржових Рад і доводяться до відома всіх учасників торгів (банків).

Нині касовий ринок (ринок "спот"), як і раніше, є найбільшим сегментом валютного ринку. Незважаючи на те, що за останні роки обсяг торгів тут збільшувався повільніше, ніж в інших сегментах (ринки валютних ф'ючерсів та опціонів).

Уповноважені банки можуть купувати та продавати іноземну валюту як від свого імені та за свій рахунок, так і від свого імені, але за рахунок і за дорученням своїх клієнтів.

Купуючи та продаючи іноземну валюту від свого імені та за свій рахунок, уповноважені банки можуть переслідувати дві мети:

1) отримання прибутку;

2) задоволення різних потреб (підтримання необхідних залишків на рахунках НОСТРО у іноземних банках, купівля банківського устаткування там та т.д.).

З метою отримання прибутку уповноважені банки можуть здійснювати арбітражні та спекулятивні угоди.

Валютний арбітраж є валютну операцію, яка поєднує купівлю (продаж) іноземної валюти з контругодою з метою отримання прибутку за рахунок різниці в курсах валют на різних валютних ринках (просторовий арбітраж) або протягом певного періоду (тимчасовий валютний арбітраж).

Основний принцип арбітражу – купити найдешевше, а продати дорожче. У періоди, коли курси валют різних країн нестабільні, з'являється більше можливостей комбінування різних операцій щодо арбітражу різних біржах різних міжнародних валютних ринків.

Арбітраж

Тимчасовий Просторовий З форвардним Без форвардного

Покриттям покриття

Прос-Склад-Прос-Склад-

той ний той ний

Простий валютний арбітраж - арбітраж, що здійснюється з однією або двома іноземними валютами.

Складний валютний арбітраж – це арбітраж, що здійснюється з великою кількістю валют.

Просторовий арбітраж полягає у купівлі іноземної валюти на одному валютному ринку та її продажу на іншому. Останнім часом просторовий арбітраж поступився місцем тимчасовому. Це пов'язано з тим, що різниця в курсах валют на різних валютних ринках стала виникати все рідше. Падобна ситуація й у більшості іноземних валютних ринків. Однак у Росії, де різниця в курсах валют на різних регіональних валютних біржах, як і раніше, залишається, просторовий арбітраж все ще можливий і проводиться деякими банками.

Тимчасовий арбітраж полягає у отриманні прибутку за рахунок різниці валютних курсів у часі. Він нагадує валютні спекуляції. Відмінність полягає у терміні, протягом якого проводиться операція.

Тимчасовий арбітраж має короткостроковий характер, тобто. уповноважений банк продає та купує іноземну валюту кілька разів протягом дня. Валютна спекуляція вирізняється довгостроковим характером, тобто. уповноважений банк тримає відкриту валютну позицію (шляхом перевищення купівлі над продажем) у тій іноземній валюті, курс якої зростає, та/або коротку відкриту валютну позицію (шляхом перевищення продажів на купівлю) у тій валюті, курс якої падає.

Нині міжнародному ринку значне поширення отримав відсотковий арбітраж, який витісняє валютний.

Відсотковий арбітраж включає такі операції:

1) отримання кредиту країни з низькою відсотковою ставкою;

2) продаж валюти, у якій отримано кредит;

3) купівля валюти тієї країни, де відсоткова ставка більша та її розміщення у вигляді депозиту;

4) отримання депозиту та відсотків за ним;

5) зворотна конверсія валюти та виплата кредиту та відсотків по ньому.

В результаті арбітражер отримує прибуток у вигляді різниці відсотків, яку він може отримати у тій валюті, яка йому потрібна.

Крім того, виділяють конверсійний (конвертаційний) арбітраж, метою якого є купівля іноземної валюти за найнижчим курсом.

При здійсненні термінових валютних угод учасники валютного ринку беруть він зобов'язання купити чи продати валюту за курсом, встановленому на момент укладання угоди, але з умовою взаємної поставки валюти в обумовлений термін. Угоди укладаються або терміном від трьох до семи днів, або 1, 2, 3, 6, 9, 12 і 18 місяців, або два, три роки, п'ять років.

Основною метою термінових угод, крім отримання спекулятивного прибутку, є страхування від можливого ризику, викликаного зміною курсів валют.

Об'єктом подібних угод зазвичай може бути будь-яка вільно конвертована валюта. Проте що триваліший термін угоди, тим менша кількість валют вона може поширюватися.

Ринок валютних угод терміновістю до 6 місяців основних валютах досить стабільний, терміном ж понад 6 місяців – нестійкий.

Як правило, при здійсненні термінових операцій банки вимагають від клієнтів певних гарантій у вигляді відповідних вкладів (за винятком тих випадків, коли контрагентом є банк або фінансова установа). Потреба таких гарантіях збільшується, коли курси валют, що у основі угоди терміном, відчувають значні коливання.

У разі стабілізації кон'юнктури валютного ринку обсяг термінових операцій скорочується проти готівковими угодами. Навпаки, при значних коливаннях курсів валют на ринку "спот" обсяг форвардних угод зростає.

На форвардному ринку виділяють два види термінових операцій, що здійснюються в основному на міжбанківському валютному ринку:

1) звичайні форвардні угоди (угоди аутрайт) - поодинока конверсійна операція з датою валютування, відмінною від дати спот (дані угоди передбачають купівлю чи продаж валюти з термінами виплати понад два дні);

2) операції "своп" - комбінація двох протилежних конверсійних операцій із різними датами валютування (одночасна купівля та продаж валюти з різними термінами розрахунків).

Крім того, на форвардному валютному ринку здійснюються і біржові термінові операції, до яких відносяться опціонні та ф'ючерсні контракти.

Угоди на будь-який термін понад два робочі дні отримали назву форвардних операцій.

Форвардна угода - це угода, за якою одна сторона (продавець) зобов'язується продати іншій (покупцеві) певну кількість іноземної валюти у певний момент у майбутньому за ціною, зафіксованою в момент укладання цієї угоди.

День, коли здійснюватимуться розрахунки за угодою, називається датою валютування.

Угоди терміном оформляються форвардним договором, у якому фіксується кількість валюти, обмінний курс, дата платежу, термін і спосіб постачання валюти.

Найчастіше форвардні контракти укладаються з метою страхування від валютного ризику, що з несприятливим зміною курсу валюти у майбутньому. При цьому продавець страхується від падіння курсу, а покупець – від його зростання.

Крім того, форвардні операції широко використовуються для спекулятивних операцій. І тут полягає розрахунковий форвардний договір, яким немає поставки валюти, тобто. Продавець продає, а покупець купує цю валюту умовно. В даному випадку сторони зацікавлені лише в отриманні прибутку, який перераховує сторона, що програла. Тобто, якщо поточний курс валюти у день виконання розрахункового форвардного контракту перевищує ціну поставки валюти (форвардний курс) за контрактом, то різницю між цими курсами, помножену на суму контракту, сплачує продавець і навпаки.

Приклад: 10 вересня 2003 року банк А і банк Б уклали між собою розрахунковий форвардний контракт, згідно з яким Банк А зобов'язується 1 грудня 2003 умовно продати банку Б 100000 доларів США за курсом 29,25 руб/дол. 1 грудня 2003р. курс долара США становив 29,53 руб/дол. Т.к. поточний валютний курс вище ціни поставки за контрактом (29,53 > 29,25), то стороною, що програла, є банк А (продавець). Він перераховує банку Б кошти у вигляді (29,53-29,25)*100000 = 28000 крб., що є прибутком банку б за цим договором.

Валюти з постачанням у визначений термін не мають офіційного котирування, їх курси складаються під впливом ринкових сил, а тому вони відрізняються від курсів валют з негайним постачанням (операції "спот").

Форвардне ціноутворення залежить від валютної політики країни, наявності валютних обмежень та ліквідності форвардного ринку.

Курс форвард характеризує очікувану вартість валюти через певний період часу і є ціною, за якою дана валюта продається або купується за умови її поставки на певну дату в майбутньому.

Теоретично курс форвард може дорівнювати курсу спот, проте практично він завжди виявляється вище чи нижче. При цьому якщо курс валюти за форвардними операціями вищий за діючий курс "спот", то кажуть, що така валюта котирується з премією (ажіо), якщо ж він нижчий за курс за касовими операціями, то валюта котирується зі знижкою (дисконтом).

Ажіо та дисконт називаються також форвардною різницею або форвардними пунктами.

Таким чином, форвардний курс визначається таким чином:

Форвардний курс = курс спот +/- форвардні пункти.

Існує таке правило:

1) валюта з низькою процентною ставкою за певний період котирується на умовах форвард до валюти з високою процентною ставкою за той же період із премією;

2) валюта з високою процентною ставкою за певний період котирується на умовах форвард до валюти з низькою процентною ставкою за той же період із дисконтом.

Таким чином, форвардний курс розраховується додаванням премії або відніманням знижки з поточного спот.

Для знаходження форвардного курсу використовується правило «драбини»:

1) якщо форвардні пункти зменшуються зліва направо (котирування bid більше за котирування offer), то для знаходження форвардного курсу форвардні пункти віднімаються з курсу спот;

2) якщо форвардні пункти збільшуються зліва направо (сторона bid менша від сторони offer), то для знаходження форвардного курсу форвардні пункти додаються до курсу спот.

Розмір форвардних пунктів може бути розрахований як за певними формулами, так і з використанням готових форвардних пунктів, які котируються на сторінках агентства Рейтер.

Валютний своп – це поєднання двох протилежних конверсійних угод на однакову суму з різними датами валютування. Зазвичай свопи укладаються на період до 1 року. При цьому як контрагент завжди виступає те саме обличчя.

Якщо найближча конверсійна угода є покупкою валюти, а більш віддалена – продажем валюти, такий своп називається «купив/продав».

Якщо спочатку здійснюється угода з продажу валюти, а зворотна їй угода є покупкою валюти, цей своп називається «продав/купив».

За термінами валютні свопи можна поділити на 3 види:

1. Стандартні свопи (зі спотом).

Якщо банк здійснює першу угоду на споті, а зворотну їй за умов тижневого форварда.

2. Короткі одноденні свопи (до споту).

Якщо перша угода здійснюється з датою валютування завтра, а зворотна на споті.

3. Форвардні свопи (після споту).

Для форвардних свопів характерно поєднання двох угод аутрайт, коли ближча за терміном угода укладається на умовах форвард (дата валютування пізніше, ніж спот), і зворотна угода полягає на умовах пізнішого форварда.

Оскільки стандартна угода своп містить дві угоди - одна на споті та інша аутрайт, які укладаються одночасно з одним банком, то у своїх курсах вони мають загальний курс спот. Один курс спот використовується в першій конверсійній угоді, а інший для отримання курсу зворотної угоди. Отже, різниця в курсах цих двох угод полягає лише у форвардних пунктах на конкретний період.

Ці форвардні пункти (своп-ставки) і будуть котируванням своп для даного періоду.

При здійсненні угоди своп клієнт заощаджує на різниці між курсами купівлі та продажу за готівковою угодою. Для банків ці угоди також мають певні переваги. Основне у тому, що своп-угоди створюють відкритої валютної позиції (купівля валюти покривається продажем) і тимчасово забезпечують валютою без ризику, що з зміною її курсу.

Операції своп використовуються в таких цілях:

1. Здійснення комерційних угод: банк продає іноземну валюту за умов її негайної поставки і одночасне купує її терміном. У разі угоди своп застосовуються до створення банком фінансової ліквідності в недостатній валюті за наявності інший надлишкової валюти.

Наприклад, російський банк А зміг залучити депозит у 100.000 дол. на 1 місяць. Але банк потребує зараз рублях щодо клієнтських платежів. Передбачається, що ця ситуація з нестачею карбованців триватиме протягом місяця. Продавши долари за рублі та уклавши одночасно угоду на зворотну покупку доларів через 1 місяць, банк тим самим створює рублеву ліквідність терміном на 1 місяць, що рівнозначне залученню місячного карбованцевого депозиту.

2. придбання банком необхідної валюти без валютного ризику (з урахуванням контругоди) задля забезпечення міжнародних розрахунків, диверсифікації валютних резервів, тобто. угоди своп застосовуються для нейтралізації валютного ризику під час проведення угод аутрайт.

3. кредитування клієнтів, коли банк купує валюту за умов спот надання клієнту валютного кредиту і водночас укладає форвардний договір продаж валюти після закінчення терміну кредита.

Крім традиційних операцій типу "спот" та форвардних угод у 70-х роках на валютному ринку з'явилися відносно нові види угод (так звані стандартні контракти): валютні ф'ючерси та опціони.

Валютні ф'ючерси надають власнику право та накладають на нього зобов'язання щодо постачання певної кількості валюти до певного терміну в майбутньому за погодженим валютним курсом. Ф'ючерсні операції здійснюються з постачанням валюти терміном понад 3 днів із дня укладання угоди. Зовні ф'ючерси дуже схожі на форвардні угоди, однак між ними існують такі відмінності:

§ Ф'ючерсні операції здійснюються в основному на біржовому ринку, а форвардні – на міжбанківському. Це призводить до того, що терміни виконання ф'ючерсних контрактів прив'язані до певних дат (наприклад, 3-й середі кожного третього місяця року) та стандартизовані за термінами, обсягами та умовами постачання. У той час як у форвардних контрактах термін та обсяг угоди визначаються за взаємною домовленістю сторін;

§ Ф'ючерсні операції здійснюються з обмеженим колом валют, а при формуванні форвардного договору коло валют значно ширше;

§ Ф'ючерсний ринок доступний як великих інвесторів, так індивідуальних і дрібних інституційних інвесторів. Доступ на форвардні ринки для невеликих фірм обмежений, т.к. мінімальна сума укладання форвардного договору становить найчастіше 500.000 дол.

§ дилери з ф'ючерсних угод не торгують безпосередньо з іншими дилерами, оскільки в якості посередників між ними виступають клірингові компанії;

§ ф'ючерсні операції на 95% закінчуються укладанням зворотної угоди, причому реальної поставки валюти не здійснюється, а учасники даної угоди отримують лише різницю між початковою ціною укладання контракту і ціною, що існує в день вчинення зворотної угоди. При форвардах до 95% всіх угод закінчуються постачанням валюти;

§ стандартизація контрактів означає, що ф'ючерсні угоди можуть здійснюватися дешевше, ніж форвардні угоди, що укладаються між клієнтом і банком.

При ф'ючерсній угоді партнером клієнта виступає клірингова палата відповідної ф'ючерсної біржі. Самі ф'ючерсні біржі різняться за розмірами звертаються ними договорів і правил укладання угод.

Основними біржами, у яких звертаються валютні ф'ючерсні контракти, є Чиказька товарна біржа, Міжнародна фінансова біржа Сінгапуру. У Європі найпоширенішими ф'ючерсними біржами є: Європейська опціонна біржа в Амстердамі, Лондонська міжнародна біржа фінансових ф'ючерсів, Швейцарська біржа фінансових ф'ючерсів та опціонів.

Основною характеристикою опціонів є те, що власнику опціону надається вибір: реалізувати опціон за заздалегідь фіксованою ціною або відмовитись від його виконання. Отже, у власника опціону є право, а чи не зобов'язання самостійно приймати рішення здійснювати чи здійснювати договір опціону, тобто. він може використовувати опціон після закінчення терміну.

При вчиненні опціонної угоди бере участь продавець опціону (передплатник) та його покупець (власник).

Утримувач опціону набуває права купити або продати певну кількість валюти в майбутньому за ціною, фіксованою в момент укладання угоди.

Передплатник опціону бере на себе зобов'язання купити або продати валюту за заздалегідь обумовленою ціною.

Таким чином, при вчиненні опціонного правочину ініціатива виходить від покупця, який вирішує, взяти або поставити передбачені в контракті кошти. Продавець опціону немає вибору, він грає повністю пасивну роль.

Оскільки ризик втрат передплатника опціону, пов'язаний із зміною валютного курсу, значно вищий, ніж у власника опціону, як плата за ризик власник опціону в момент укладання угоди виплачує передплатнику премію, яка не повертається власнику опціону навіть у разі його відмови від реалізації прав опціону.

Премія повинна бути досить високою, щоб переконати продавця опціону взяти на себе ризик збитку, і досить низька, щоб зацікавити покупця у добрих шансах отримати прибуток. Розмір премії визначається дією низки факторів:

Внутрішня вартість опціону – той прибуток, який міг би отримати його власник за негайного виконання;

Термін опціону – термін, який укладено опціонний договір;

Рухливість валют – розмір коливань аналізованих валют у минулому та майбутньому;

Процентні витрати – зміна відсоткові ставки у валюті, у якій має бути виплачена премія;

Попит і пропозиція.

Опціони поділяються на 2 види:

1) опціони на купівлю валюти (кол опціони) - дають право власнику купити певну кількість валюти в майбутньому за ціною, фіксованою зараз;

2) опціони на продаж валюти (шлях опціони) - дають право на продаж валюти за тих же умов.

Крім того, розрізняють:

1) європейські опціони – опціони, які можуть бути виконані лише у день закінчення терміну дії договору;

2) американські опціони, які дають право купити чи продати валюту будь-коли до дня закінчення дії контракту.

Т.к. у випадку американських опціонів продавець несе більш високий ризик, за них зазвичай сплачується і більш висока премія, ніж європейські опціони. У Росії її переважно використовуються європейські опціони.

Основними відмінностями між ф'ючерсами та опціонами є такі:

Власник опціону може купити або продати валюту, але не зобов'язаний робити цього;

Для того, щоб купити або продати опціон, необхідно заплатити одній із сторін додаткову премію;

Торги з опціонів переважно проводяться на позабіржовому ринку цінних паперів.

Переваги, використання опціонів експортерами та імпортерами:

1) Покриття платежів при імпорті та експорті.

Експортер має отримати через деякий час валюту. Для того щоб захиститися від валютного ризику, він купує кілька опціонів «пут» і завдяки цій покупці набуває права продати валюту за погодженою ціною після закінчення терміну опціону. Якщо валютний курс зміниться на користь експортера, він угоду опціону не зробить і продасть валюту за поточним курсом, одержуючи додатковий прибуток від валютної угоди.

У свою чергу імпортер страхуватиме ризик підвищення курсу валюти, яка його цікавить, шляхом продажу кількох опціонів «кол», що забезпечить йому максимальну фіксовану ціну. Якщо курс валюти знизиться, він після закінчення терміну купить валюту за поточним курсом і опціон не зробить.

2) Хеджування валютного ризику між аукціонами та торгами.

При купівлі опціону «пут» експортер не зобов'язує поставити валюту і може залишити опціон без скоєння, якщо його пропозицію відкидають протягом торгів.

Учасники валютного ринку мають право здійснювати угоди під назвою конверсійні операції. Що означає таке поняття? Які види таких транзакцій існують? В якому порядку проводяться на рахунках клієнтів? Розберемося у законодавчих нюансах.

такі валютні операції, які здійснюються банком на користь та за згодою клієнта і полягають в обміні (конверсії) валюти. Простіше кажучи, це транзакція щодо реалізації або купівлі однієї валюти в обмін на іншу. Передбачають обов'язкове узгодження обсягу коштів, що підлягає збуту, дати проведення угоди та курсу. Фактичне виконання угоди може здійснюватися негайно чи через обумовлений період.

Як відомо з назви, головними об'єктами (предметом) конверсійних угод стає валюта різних країн чи територій, а основними учасниками – Центробанк, біржі, брокери, держава, клієнт та банк-исполнитель. З метою обміну коштів у клієнтських рахунках відбувається акумуляція грошей. Виконання угоди можливе у будь-якій з діючих валют за заздалегідь визначеним курсом та на задану дату.

Конверсійні операції за рахунками клієнтів - види по 181-І

На рівні банківського законодавства типи таких операцій регулюються Банком РФ в Інструкції № 181-І від 16.08.17 р. Остання редакція прийнята 29.11.17 р. Відповідно до Додатку 1 зазначеного нормативного документа виділяються такі види конверсійних безготівкових транзакцій:

010 - продаж інвалюти резидентом за російську валюту.
030 - покупка інвалюти резидентом за російську валюту.
040 - продаж або купівля резидентом однієї інвалюти за іншу.
010 - покупка російської валюти нерезидентом за інвалюту.
020 - продаж російської валюти нерезидентом за інвалюту.

Додатково конверсійні транзакції групуються за терміновістю проведення:

Поточні типи спот - зазвичай виконання відбувається моментально. У цьому використовується поточний курс, актуальний на даний момент.
Термінові форвардні – виконання відбувається на відстрочену дату. Курс – форвардний.

Зверніть увагу! Зазвичай, конверсійні угоди виконуються моментально, тобто із поставкою валюти пізніше 2-го робочого дня банку-исполнителя. Такі операції називаються спот. Але в деяких випадках угода може бути оформлена наперед, а дата валютування відкладена на невизначений момент. Це все угоди на кшталт форвард.

Проведення конверсійних операцій за рахунками клієнтів

Нерідко конверсійні транзакції проводяться заради отримання доходу від коливання валютного курсу, а цілях виконання умов зовнішньоторговельного договору. При цьому компанія може мати в банку відкритий карбованцевий, або, навпаки, валютний рахунок. А щоб перерахувати необхідний вид коштів за договором, проводиться конверсія грошей з наступною оплатою.

Точний порядок проведення обміну може різнитися залежно від правил, прийнятих банку-виконавця операції. У чинному законодавстві чіткого регламенту конверсійних угод немає. Для отримання можливості конверсійних транзакцій клієнт повинен написати заяву. Стягнення комісії відбувається за тарифами РКО банківської установи. Усі основні умови обміну – дату валютування, курс, гарантійне забезпечення з угоди форвардного типу та інші також краще уточнювати заздалегідь, щоб не отримати неприємного сюрпризу згодом.

Якщо ви знайшли помилку, будь ласка, виділіть фрагмент тексту та натисніть Ctrl+Enter.

Конверсійні операції - це операції фінансових організацій, пов'язані з обміном валют, чи конверсією. Часто це відбувається за рахунок оформлення операцій з купівлі або продажу валюти у формах (готівкові або безготівкові розрахунки). Угоди можуть проводитися моментально (термін не перевищує 2 банківських днів) або через якийсь проміжок (з часу проведення операції проходить більше двох робочих банківських днів).

терміни та визначення

Конверсійні операції – це угоди учасників валютного ринку. У чому їхня суть? Відбувається обмін певної суми у валюті однієї держави на купюри іншої. У цій угоді визначено дату та курс.

Головні учасники ринку – валюти, які вільно звертаються на валютному ринку. Основними виступають:

долар США;
гроші зони Євро;
франк Швейцарії;
фунт стерлінгів (Англія);
японська єна.

Види конверсійних операцій:

Миттєві угоди.
Поточні угоди (чи спот).
Форвардні операції.

Учасники операцій

Проведення конверсійних операцій доступне таким учасникам:

Комерційна банківська структура. На їхню частку випадає основний обсяг цих угод. Інші учасники тримають тут рахунки та проводять усі необхідні угоди. Конверсійні операції покривають велику частку запитів ринку на операціях з валютою, і навіть пропонують свої послуги іншим банкам.
Центральний банк. Він має контролювати резерви у валюті, здійснювати валютні інтервенції, які впливають курс обміну. Центробанк займається контролем рівня ставок депозитів, оформлених у валюті своєї країни.
Валютна біржа. Її функції: формувати курс валют, прийнятний ринку, і навіть здійснювати операції обміну для юридичних.
Держава. Найчастіше воно бере безпосередню участь у контролюванні курсу обміну.
брокерська валютна компанія. Тут зустрічаються учасники операцій із купівлі-продажу для оформлення договорів. За конверсійні валютні операції ці посередники беруть певний відсоток.
Зовнішньоторговельна компанія. Для цієї організації важливо мати валюту для проведення розрахунків із контрагентами, тому з їхнього боку спостерігається стійкий попит. При цьому імпортери завжди шукають, як придбати валюту за оптимальним курсом, а експортерам важливо продати суму, що залишилася.
Фізична особа. З їхнього боку спостерігається великий спектр різних операцій із валютою.

Важливо враховувати час

Під час проведення операції виділяють дві дати:

Момент здійснення угоди.

Момент її виконання. Інакше кажучи, коли гроші було фізично переміщено.

Банки, обмін валюти у яких відбувається найчастіше, називають датою валютування день, коли гроші пішли з рахунку. У разі безготівкових операцій це число, коли справді було здійснено обмін грошей на валюту. Враховуються лише робочі дні.

Залежно від дати валютування, класифікуються конверсійні операції. Це світова практика.

Миттєве постачання

Переважна більшість угод проводяться з негайним постачанням. Їхня особливість: дата оформлення угоди збігається з днем її виконання.

Валюту продавець постачає максимум на 2-й день після підписання договору (звісно, враховуються робочі дні банку). Ці операції можуть бути кількох різновидів:

"Тід". Операції, що відбуваються сьогодні (назва походить від англ. today). Дата валютування дорівнює дати угоди.
"Том". Завтрашні угоди (від англ. tomorrow). Дата валютування – день, що настає після дня оформлення угоди.

Спот-маркет

Поточні операції конвертації проводяться на умовах "спот". Тут дата валютування дорівнює другому дню з оформлення угоди. Світова практика називає це spot-market.

Умови для операцій спот досить зручні для учасників. Протягом поточного робочого дня (або наступного) можна поспішаючи зібрати повний пакет документів, сформувати платіжні документи для проведення операції.

Методика проведення цих угод полягає у проходженні кількох кроків:

Підготовчий. Тут здійснюється дослідження поточного становища ринків валют, визначаються напрями руху всіх валют, що у операції обміну. З отриманих результатів, формується середній валютний курс.
аналітичний. Вивчається динаміка фінансових курсів. Після цього визначається позиція банку по кожному виду валют (зростання або зниження). Визначається сума операції, курс фіксується.
Підсумковий. Операція проходить за рахунками та враховується у документах.

Ринок угод типу "Форвард"

Ці конверсійні операції – це операції із заздалегідь відомим та затвердженим курсом валют. Угоди оформляються у поточному часі (сьогодні), проте дата валютування відкладається на невизначений період.

Цілі подібних угод - створення певної подушки безпеки від валютних курсових стрибків та отримання доходу на спекуляціях.

Операції типу "Форвард" бувають:

Аутрайт - операція в одному екземплярі. Дата валютування тут відрізняється від дати спот. Якщо будь-яка з валют операції котирується вище операції спот, вона має премія. Якщо навпаки, то у неї з'являється знижка. Терміновий курс, де враховується знижка чи премія, називають курс аутрайт.
Угоди форвард із опціоном. Це операції, де день постачання не зафіксовано. Будь-який учасник має можливість визначити відповідні умови виконання зобов'язань. Інший учасник отримує це право премію, розмір якої залежить від тривалості опціону, від курсових різниць у момент підписання договору. Дата поставки ніде не зазначається, прописується лише період, протягом якого умови договору мають виконатися. Коли опціон знаходиться у покупця, він чекатиме, доки на ринку валюта стане дорогою, і тоді придбає її за меншим курсом, який прописаний у договорі. Продавець же, навпаки, вичікуватиме, поки на ринку спот вартість валюти знизиться, тоді він зможе продати її за курсом вище за той, який зазначений у договорі.
Угоди своп. Це один з основних способів страхування ризиків, який полягає у вході до протилежних угод (хеджування). Це протилежні угоди, важливо розуміти, що одна угода буде спотною, інша – форвардною. Своп – це об'єднання касової торгівлі та термінових угод.

Ризики банків

Конверсійні банківські операції не здійснюють за високих ризиків. Розглянемо їх докладніше:

економічні. Коливання валют впливають вартість майна як у кращу, і у гірший бік.
Ризики перекладу. Пов'язані з різницею обліку у іноземній валюті майна банку.

Ризики угод. З'являються, оскільки вартість операції з обміну національної валюти на валюту іншої країни у майбутньому не можна визначити. Під час нестабільності курсів захисту від цього ризику важливо вибрати оптимальну валюту договору.

Зниження ризиків

Банки, обмін валюти, у яких відбувається регулярно, мають шанси знизити ризики при здійсненні обмінних операцій за рахунок застосування:

Захисних застережень. Умови у контракті, які передбачають перегляд умов контракту під час виконання.
Золоті застереження. Використання золотого забезпечення валюти.
Валютні застереження. У договорі зазначається, що сума залежатиме від коливань курсу валют.

Обмінні операції при грамотному підході та диверсифікації ризиків вигідні. Однак для їх проведення потрібне знання валютного ринку, особливостей роботи не лише банків, а й усіх учасників ринку.

Організація та порядок обліку конверсійних операцій банків

Вступ

Конверсійні операції належать до джерел доходів банків. Стан економіки Росії на сьогоднішній день залишається складним. Криза на світових фінансових ринках, зниження світових нафтових цін, великий недобір податків у Росії, витік валютних коштів там, падіння курсів російських цінних паперів, значне зниження золотовалютних резервів країни-все це негативно позначилося російському рублі. Нестійкість банківської системи є тим ґрунтом, який підтримує недовіру до національної валюти, і зумовлюють дедалі більший попит на іноземну валюту. Збільшення контактів Росії із різними країнами веде до того що, що вітчизняні підприємства експортують свій товар з їхньої ринки, і імпортують їхній товар на наші ринки. Для здійснення розрахунків підприємства вдаються до послуг банку, який для цього здійснює безготівкову купівлю/продаж іноземної валюти.

Світова торгівля та рух грошей у міжнародному масштабі є основою угод в іноземній валюті.

Банк є посередником між попитом та пропозицією іноземної валюти. Основним завданням валютного відділу банку - забезпечення його клієнтам можливості конвертувати активи та капітали в одній валюті в іншу валюту. Банки провадять свою діяльність на валютному ринку шляхом проведення конверсійних операцій.

Світової торгівлі необхідне поява та розвитку термінових угод із іноземною валютою у разі, коли за скоєнні комерційної операції виникає потреба застрахуватися від валютного ризику (ризику зміни курсу валюти). Тому такі валютні операції як «форвард», «опціон» та «своп» широко використовуються для хеджування (страхування від валютних ризиків)

Актуальність темиобумовлена тим, що реформування економіки Росії, призвело до виходу світовий валютний ринок російських комерційних банків, які зіштовхнулися про те, що непередбачуваність і нестійкість валютних курсів може істотно вплинути на їхнє фінансове становище в результаті конверсійних операцій.

Метою роботиє дослідження порядку обліку конверсійних операцій банку.

Для досягнення поставленої в рамках роботи мети було визначено такі завдання:

1)вивчити класифікацію конверсійних операцій банків

2)розглянути характеристику та порядок проведення касових та термінових угод;

)визначити порядок відображення операцій при здійсненні розрахунків

Предметом дослідженьє конверсійні операції.

Об'єктом дослідженнявиступають кредитні організації, здійснюють валютні операції у частині купівлі-продажу іноземної валюти.

У першому розділі розглянуто класифікацію конверсійних операцій, характеристику та порядок проведення касових та термінових угод, сутність форвардних та ф'ючерсних угод.

У другому розділі виявлено порядок відображення операцій у бухгалтерському обліку при здійсненні розрахунків

Інформаційною базою послужили навчальні посібники, матеріали Вісника Банку Росії, журнали, і навіть нормативні акти, мережу Інтернет, федеральні закони, вказівки, постанови та інструкції ЦБ РФ.

1. Класифікація та характеристика конверсійних операцій

1.1 Класифікація конверсійних операцій

Конверсійні операції- угоди купівлі та продажу готівкової та безготівкової іноземної валюти проти готівкових та безготівкових рублів РФ.

Федеральний закон від 10.12.2003 №173-ФЗ «Про валютне регулювання та валютний контроль» Метою цього Федерального закону є забезпечення реалізації єдиної державної валютної політики, а також стійкості валюти Російської Федерації та стабільності внутрішнього валютного ринку Російської Федерації як факторів прогресивного розвитку національної економіки та міжнародного економічного співробітництва.

Усі операції з купівлі-продажу іноземної валюти здійснюється через уповноважені банки.

Учасниками валютного ринку є ЦБ, уповноважені банки, інвестиційні компанії та фонди, брокерські організації, філії та представництва іноземних банків.

Внутрішній валютний ринок: торгівля валютою складає біржовому і позабіржовому ринках.

Біржовий ринок представлений біржами, які мають відповідну ліцензію.

Біржі діють на підставі статуту та головні завдання їх діяльності є мобілізація тимчасово вільних коштів у рублях та іноземній валюті, та встановлення курсів валют.

Правила проведення торгів встановлюється біржовим комітетом, а техніка проведення торгів – Центральним Банком.

Центральний Банк визначає види валют, якими виробляються торги, граничний розмір відхилень від попереднього курсу, вимоги до термінів та порядку здійснення платежів за укладеними контрактами, розмір комісійної винагороди.

Біржовий валютний ринок може служити ММВБ, яка створена у 1992 році у вигляді Акціонерного товариства закритого типу.

Учасники торгів проводять операції через своїх представників – дилерів, які діють на підставі довіреності. Проведення торгів та визначення поточного курсу інвестицій визначаються спеціально-уповноваженим співробітником біржі – курсовим маклером.

Перед початком торгів подають заявки на купівлю чи продаж інвестицій. Якщо загальний обсяг пропозиції інвестицій на початку торгів перевищує обсяг попиту неї, то курсовий маклер знижує курс і навпаки.

Види конверсійних операцій

ТипХарактеристикаВидиКасоваУгода, при якій купівля або продаж валюти здійснюється не пізніше двох робочих днів від дати укладання угоди за курсом, зафіксованим у момент укладання угоди Угода типу «TODAY»- конверсійна операція з датою валютування у день укладання угоди. Угода типу «TOMORROW-конверсійна операція з датою валютування наступного дня укладення угоди робочий банківський день. Угода типу «СПОТ»- конверсійна операція з датою валютування на другий за днем укладення угоди робочий банківський день · форвардні операції · ф'ючерсні угоди; · опціонні угоди.Форвардна угода, дата валютування за якою від дати укладання угоди більш ніж на 2 банківські робочі дні за курсом, визначеним у момент вчинення угоди Угоди "Outright" (аутрайт)- обмінна форвардна валютна операція, що включає премію або дисконт, при якій курс обміну встановлюється заздалегідь, а виконання самої операції допустимо через відкладений проміжок часу, не менше ніж через 2 робочі дні після її укладання Форвардні «СВОпи»- поєднання двох угод «аутрайт». Ф'ючерсна Термінова угода купівлі-продажу товарів, валюти, цінних паперів за цінами, що діють в момент угоди, з постачанням купленого товару та його оплатою в майбутньому .

Центральний Банк може проводити на біржах валютні та рублеві інтервенції з метою підтримки стабільного курсу національної валюти.

Позабіржовий валютний ринок представлений комерційними банками, які укладають між собою договори з купівлі, продажу іноземної валюти. Дані угоди оформляються контрактами, у яких зазначаються:

учасники правочину;

валюта угоди;

дата та час укладання угоди;

дата виконання угоди.

Виконання таких валютних відносин регулюється державою, яка прагне реалізувати свою валютну політику, спрямовану на забезпечення сталого розвитку та підтримання рівноваги платіжного балансу

Касова угода- угода, при якій купівля або продаж валюти здійснюється не пізніше двох робочих днів від дати укладення угоди за курсом, зафіксованим у момент укладання угоди.

Касові угоди поділяються на 3 види:

Угоди «TODAY» із датою валютування сьогодні

Угоди «TOMORROW» із датою валютування завтра

Угоди "СПОТ" з датою валютування на другий день від дати укладання угоди.

Угода типу «TODAY»- конверсійна операція з датою валютування у день укладання угоди.

Угода типу «TOMORROW»- конверсійна операція з датою валютування наступного дня укладення угоди робочий банківський день.

Різниця курсових значень на дату «сьогодні» та дату «завтра» визначає можливість отримання додаткового доходу.

Під угодою типу «СПОТ»- конверсійна операція з датою валютування на другий за днем укладання угоди на робочий банківський день.

Готівкові валютні операції здійснюють здебільшого за умов «СПОТ», що передбачає дводенний термін переведення валют після укладання угоди з курсу, зафіксованому на момент її укладання. Це дозволяє перевести кошти в будь-яку країну та завершити оформлення угоди. Базою щодо «СПОТ» служать кореспондентські відносини між банками.

Їхня сутність полягає у купівлі - продажу валюти на умовах її постачання банками-контрагентами на другий робочий день з дня укладання угоди за курсом, зафіксованим у момент її укладання. У цьому вважаються робочі дні з кожної з валют, що у угоді, тобто. якщо наступний день за датою угоди є неробочим для однієї валюти, термін постачання валют збільшується на 1 день, якщо наступний день неробочий для іншої валюти, то термін постачання збільшується ще на 1 день.

Банки використовують операції «СПОТ» для підтримки мінімально необхідних робочих залишків в іноземних банках на рахунках «ностро» з метою зменшення надлишків в одній валюті та покриття потреби в іншій валюті. За допомогою цього банки регулюють свою валютну позицію з метою уникнення утворення непокритих залишків на рахунках. Незважаючи на короткий термін поставки іноземної валюти, контрагенти несуть валютний ризик і за цією угодою, оскільки в умовах «плаваючих» валютних курсів курс може змінитися і за два робочі дні.

Термінові угоди- угоди купівлі-продажу іноземної валюти, оформлені договорами терміном із зазначенням конкретної дати розрахунків віддаленої від дати укладання угоди понад два робочих дней.

Тривалий період часу між моментом укладання угоди та її виконання. Формально цей період має перевищувати 2 робочі дні, але фактично він становить не менше 30 робочих днів. Досить типовими є терміни у 30,60,90,180 днів;

У момент укладання договору наявність активу (валюти) у сторін необов'язково. Понад те, є різновиди термінових угод, де заздалегідь сторони обмовляють виконання угоди без купівлі - продажу валюти. Основне призначення термінових валютних угод полягає в наступному:

отримання необхідної валюти на момент виконання основного зовнішньоекономічного договору (торгового, фінансового);

валютна спекуляція та арбітраж;

захист від валютних ризиків, що називається хеджуванням.

Це особливо важливо при угодах терміном, оскільки з його збільшенням потенційний ризик зміни валютного курсу зростає.

Основними видами термінових угод із валютою є:

· форвардні операції

· ф'ючерсні угоди;

· опційні угоди.

Форвардна угода- угода, дата валютування за якою від дати укладання угоди більш ніж на 2 банківських робочих дні за курсом, визначеним в момент вчинення угоди.

Форвардні угоди поділяються на 2 види:

. Угоди "Outright" (аутрайт)- обмінна форвардна валютна операція, що включає премію чи дисконт, коли він курс обміну встановлюється заздалегідь, а виконання самої операції допустимо через відкладений проміжок часу, щонайменше через 2 робочих дні після її укладання.

При операції аутрайт обидві сторони повинні виконувати договір. Такі угоди здійснюються на позабіржовому ринку. Сторонами за контрактом зазвичай є або два комерційні банки, або комерційний банк і клієнт.

. Форвардні «СВОпи»- Поєднання двох угод «аутрайт».

Існує два варіанти виконання форвардного валютного контракту:

· шляхом реального постачання валюти, що продається (постачальний форвард);

· шляхом виплати стороною різниці між форвардним курсом і поточним курсом на момент виконання контракту (розрахунковий форвард).

При постачальному форварді продавець валюти має реально продати її, незалежно від цього, як він сам купує цю валюту. Якщо у продавця на момент виконання форвардного контракту валюти немає, то він буде змушений купити її на ринку спот за поточним курсом, що склався. При розрахунковому форварді реальної поставки валюти немає, а здійснюється лише виплата зазначеної різниці у валюті чи користь продавця чи користь покупця.

Ф'ючерсна угода- термінова угода купівлі-продажу товарів, валюти, цінних паперів за цінами, які у момент угоди, з поставкою купленого товару та її оплатою у майбутньому.

При ф'ючерсній торгівлі взаємодія представників покупця та продавця здійснюється через біржу; вони під час укладання договору повинні приймати ціну, встановлену внаслідок торгової сесії (якщо ця ціна відповідає заявці продавця чи покупця).

Сам ф'ючерсний контракт є зобов'язанням брокера перед Розрахунковою палатою продати або купити в майбутньому валюту. Перерахунки позицій сторін за ф'ючерсним контрактом здійснюються щоденно.

До початку періоду виконання контракту кожна сторона може закрити свою позицію, здійснивши зворотну (офсетну) угоду за тією ціною, яка на даний момент склалася за типом типу контрактів. І тут Розрахункова палата біржі повертає початковий страховий внесок учаснику.

Постачання валюти у необхідному розмірі та у необхідні терміни краще забезпечувати через форвардні контракти з комерційними банками. Однак у своїй необхідно враховувати низьку ліквідність форвардних контрактів.

Арбітражні операції- угоди між Банком та Клієнтом щодо купівлі або продажу безготівкової іноземної валюти одного виду за іноземну валюту іншого виду (далі - угоди) з розрахунком на погоджену дату валютування. Зазначені операції передбачають здійснення як мінімум двох протилежних угод щодо купівлі та продажу валют на однакову суму

1.2 Аналіз розвитку конверсійних операцій

Торгівля іноземною валютою стала поширеним видом діяльності, як у світових валютних ринках, і на російському валютному ринку.

Частка російської участі у світовому валютному ринку невелика. Середньорічний обсяг операцій у 2011 році перебував на рівні 50 млрд доларів, склавши 1,3% світового валютного ринку. По спот-операціям роль російського ринку значно вища: нею припадає понад 3% світового обороту, а, по терміновим угодам і валютним свопам питому вагу російських операцій становить менше 1% світового оборота. Незважаючи на невисокі питомі показники, слід зазначити стійке зростання частки російської участі. Порівняно з Forex темпи російського валютного ринку вищі. Збільшенню інтересу інвесторів до російських активів сприяли:

лібералізація валютного регулювання;

розвиток російського ринку;

зростання нафтових цін та зміцнення рубля.

За даними Банку Росії, середньорічний оборот міжбанківських касових конверсійних операцій за останні 3 роки збільшився у 3,1 рази: до 98 млрд доларів у 2010 році. Ще вищими темпами зростав російський біржовий ринок: середньорічний оборот валютного ринку Московської міжбанківської валютної біржі (ММВБ) цей час зріс у 4,3 разу, перевищивши 2010 року 7,9 млрд. доларів.

Зміни структури російського валютного ринку відбуваються відповідно до світових тенденцій. Валютні пропорції дедалі більше визначаються й не так потоками експортної виручки, скільки рухом міжнародного капіталу, ліквідністю фінансової системи, розвитком законодавства.

Відповідно до тенденцій світового ринку частка прямих конверсійних спот-операцій на російському міжбанківському ринку за 4 роки знизилася до 62,1% за рахунок зростання «грошового» та «страхового» сегментів (своп-операцій та термінових валютних угод).

На біржовому ринку ці процеси також йшли інтенсивно: питома вага касових угод знизилася з 60,6% у середньому за 2009 рік до 57,9% у 2010 році.

Структура обороту валютного ринку за видами операцій, %

Вид операційСвітовий валютний ринокРосійський валютний ринокВалютний ринок ММВБ2009 рік2010 рік2011 рікСпот-операції3362,160,656,557,9Валютні свопи5635,236,138,135,8Форварди та ф'ючерси12

З травня 2011 року банківська система переживає кризу ліквідності, яка суттєво вплинула на структуру валютних операцій. Різке зростання ставок міжбанківського кредитного ринку призвело до зростання потреби в операціях рефінансування. Після тривалої перерви у серпні-вересні укладалися угоди «Своп» із Банком Росії на загальну суму 7,6 млрд. доларів. В результаті, частка своп-операцій на валютному ринку ММВБ збільшилася до 40-42%.

Зростання непостійності курсів основних валют, формування нормативно-правового поля термінового ринку та залучення нових учасників сприяли подальшому зростанню частки валютних ф'ючерсів, що досягла у 2011 році 6,3% валютного обороту ММВБ, але ще відстає від 12-відсоткової середньосвітової величини.

Світова економіка набула дуже складного економічного періоду. У центрі цієї глобальної кризи американська фінансова система. Причиною стали інновації в галузі іпотечного кредитування.

2. Порядок обліку конверсійних операцій банків

2.1 Балансові та позабалансові рахунки

Рахунки для обліку конверсійних операцій наведені з Положення 302-п

Балансові рахунки та позабалансові рахункиОзнака рахункаНайменування рахунка47407ПРарахунки за конверсійними угодами та терміновими операціями. Аналітичний облік – по кожному клієнту в розрізі видів валют. У Головному банку в ІХС «Афіна» ведеться консолідовані рахунки в розрізі видів валют, рахунки аналітичного обліку за клієнтами ведуться в окремій програмі. Аналітичний облік – по кожному клієнту в розрізі видів валют. У Головному банку в ІХС «Афіна» ведеться консолідовані рахунки в розрізі видів валют, рахунки аналітичного обліку за клієнтами ведуться в окремій програмі. 2. Особовий рахунок «Кошти клієнтів з купівлі/продажу іноземної валюти, що надійшли до дати укладання угоди». У Головному банку – в ІХС «Афіна» ведуться консолідовані рахунки в розрізі структурних підрозділів. У філіях банку - в ІХС ведеться аналітичний облік за кожним клієнтом. Аналітичний облік - по кожному договору в розрізі видів валют. Рахунки 2-го порядку визначаються залежно від термінів виконання вимог. 93801Анереалізовані курсові різниці (негативні) з переоцінки іноземної валюти (у Головному банку на вказаному рахунку відкривається також технічний особовий рахунок «Позиція»). Аналітичний облік - по кожному договору в розрізі видів валют. Рахунки 2-го порядку визначаються залежно від термінів виконання зобов'язань. Аналітичний облік - за кожним договором у розрізі видів валют.

.2 Порядок відображення операцій під час здійснення розрахунків

конверсійний операція валюта операція

Укладена угода на покупку доларів США у клієнта відображається за особовими рахунками клієнта, які відкриваються на балансових рахунках 47407 і 47408 наступним чином:

Д 47408«Розрахунки по конверсійним угодам і терміновим операціям» - у сумі вимог у інвалюті (у крб. за курсом ЦБ РФ)

До 47407«Розрахунки за конверсійними угодами та терміновими операціями» - на суму зобов'язань у рублях (за курсом купівлі),

До 70103"Доходи, отримані від операцій з іноземною валютою та іншими валютними цінностями" - на величину операційної курсової різниці.

Задоволення вимог в інвалюті відбувається шляхом списання її з поточного валютного рахунку клієнта (за відповідним особовим рахунком):

Д 40702

До 47408«Розрахунки за конверсійними угодами та операціями» - на суму вимог в інвалюті. Виконання зобов'язань по угоді відбувається шляхом зарахування проданих клієнту рублів з його розрахунковий рахунок (за відповідним особовим рахунком):

Д 47407

До 40702«Комерційні підприємства та організації» - у сумі зобов'язань у рублях.

Комісія з клієнта з таких угод стягуватися має, оскільки це посередницькі операції, вони виконуються банком власним коштом (з допомогою ведення відкритої валютної позиції). Якщо ж банк передбачає стягнення комісійної винагороди, то вона має містити у собі ПДВ.

Продаж іноземної валюти клієнту власним коштом. Відповідно до інструкції ЦБ РФ від 29 червня 1992 р. №7 «Про порядок обов'язкового продажу підприємствами, установами, організаціями частини валютної виручки через уповноважені банки та проведення операцій на внутрішньому валютному ринку Російської Федерації» з наступними змінами та чинною в частині, що не суперечить вказівкам №383-У та 409-У, уповноважений банк може прийняти від клієнта заявку на купівлю у банку іноземної валюти лише за наявності документів, що підтверджують, що ця валюта необхідна йому для виконання поточної валютної операції або операції, пов'язаної з рухом капіталу, за наявності у клієнта ліцензії ЦБ РФ для здійснення такої операції.

Укладена угода на продаж доларів США клієнту відображається так:

Д 47408«Розрахунки за конверсійними угодами та терміновими операціями» - на суму вимог у рублях

До 47407

До 70103«Доходи, отримані від операцій із іноземною валютою та інші валютними цінностями» - у сумі операційної курсової різниці.

Задоволення вимог щодо угоди відбувається шляхом списання рублевого покриття за курсом продажу з розрахункового рахунку клієнта (з відповідного особового рахунку):

Д 40702«Комерційні підприємства та організації»

До 47408

Виконання зобов'язань щодо угоди в іноземній валюті відбувається шляхом зарахування її на спеціальний транзитний валютний рахунок клієнта (згідно з вимогами вказівки №383-У):

Д 47407«Розрахунки за конверсійними угодами та терміновими операціями»

До 40702"Комерційні підприємства та організації" - на суму зобов'язань в інвалюті.

Якщо як клієнта виступає банк, то подібні операції відображатимуться в обліку аналогічними проводками, але замість розрахункового рахунку клієнта в них буде вказано кореспондентський рахунок банку в РКЦ (30102810), а замість спеціального транзитного валютного рахунку клієнта фігуруватиме кореспондентський рахунок у банку- кореспонденті в іноземній валюті (30110840).

Операції на валютній біржі власним коштом. Угоди купівлі-продажу банками іноземної валюти на біржі (ММВБ) з розрахунками того ж дня (угоди «сьогодні») здійснюються на умовах попереднього депонування коштів (призначеної для продажу іноземної валюти або рублевого покриття, необхідного для покупки інвалюти). Питання, якому балансовому рахунку відбивати кошти, перераховані банком біржу задля забезпечення проведення розрахунків за заявкою банку, залишається неясним. Оскільки операції, що проводяться на торгових сесіях міжбанківських валютних бірж, у тому числі і спеціальних торгових сесіях, відносяться до операцій на організованому ринку цінних паперів (ОРЦП) у секторі для розрахунків на валютному ринку, то логічно було б використовувати для обліку цих операцій балансовий рахунок 304 "Розрахунки на ОРЦБ". У той самий час Департамент бухгалтерського обліку та звітності ЦБ РФ листі від 13 листопада 1998 р. №18-2-6/1729 роз'яснив порядок відображення за рахунками бухгалтерського обліку руху коштів, спрямованих на ММВБ для купівлі чи продажу валюти, так: оскільки ММВБ не відкриває кредитним організаціям валютних рахунків на балансовому рахунку 304, те й кредитні організації немає права відображати розрахунки з ММВБ щодо купівлі та продажу валюти цьому балансовом рахунку. Виходячи з цього, для обліку платіжного обороту з валютними біржами рекомендується використовувати балансові рахунки 47403, 47404 «Розрахунки з валютними та фондовими біржами» (ці рахунки, нагадаємо, працюють у режимі парних рахунків). З такою рекомендацією Департаменту важко погодитись, оскільки в характеристиці цих рахунків зазначено їх призначення – облік розрахунків із біржами за дорученнями клієнтів з купівлі чи продажу іноземної валюти.

У цьому з кредиту пасивного рахунки 47403 відбиваються суми, належні користь бірж за виконувані ними операції з обміну валюти, у кореспонденції з рахунком з обліку витрат, тобто. відображається лише нарахування клієнтської комісії. На наш погляд для цих цілей було б доцільно використати два парні рахунки: активний - 47423 «Вимоги банку щодо інших операцій» та пасивний - 47422 "Зобов'язання банку за іншими операціями", на яких у розрізі видів валют відкриваються лицьові рахунки "Розрахунки з валютними біржами".

Зарахування купленої валюти чи рублів за продану валюту виробляється біржею щодня торгов. Вранці наступного дня банки, отримавши виписки зі свого коррахунку в РКЦ або коррахунки в банку-кореспонденті та біржове свідоцтво за виконаною угодою, відображають надходження коштів на коррахунок за датою виписки, тобто. попереднім днем, закриваючи цим угоду одним операційним днем. Оскільки призначена на продаж іноземна валюта чи рубльове покриття, необхідне купівлі інвалюти, перераховуються на біржу напередодні торгів, деякі банки намагаються відбити цю угоду на позабалансових рахунках день перерахування авансу на біржу, тобто. на день, що передує торгам. Цього зробити неможливо, оскільки угода ще укладено, не визначено ще курс обміну, суми коштів і інші умови угоди.

Розглянемо порядок відображення цих операцій в обліку з прикладу (умови наведені вище).

Купівля валюти на біржі власним коштом. Відповідно до п. 4.2 Положення ЦБ РФ від 28 вересня 1998 р. №57-П «Про порядок та умови проведення торгів за доларами США за російські рублі на спеціальних торгових сесіях міжбанківських валютних бірж» уповноважені банки можуть купувати долари США на спеціальних торгових сесіях ММВБ від свого імені та за свій рахунок з метою здійснення виплат в іноземній валюті фізичним особам (резидентам та нерезидентам) за вкладами (рахунками), відкритими в уповноважених банках. Відображення у бухгалтерському обліку цих операцій здійснюється у тому порядку, як і операцій, здійснюваних на традиційних торгових сесіях.

У день, що передує торгам, банк перераховує на біржу карбованцеве покриття на купівлю іноземної валюти:

Д 47423

До 30102«Кореспондентські рахунки кредитних організацій у Банку Росії» - на суму, що депонується, в рублях за курсом біржі

У день торгів та зарахування на коррахунок «Ностро» купленої іноземної валюти за мінусом комісії, утриманої біржею в інвалюті, укладена угода відображається на особових рахунках, що відкриваються за кожною угодою на балансових рахунках 47407 - 47408 :

Д 47408«Розрахунки за конверсійними угодами та терміновими операціями» - на суму вимог в інвалюті (за курсом ЦБ РФ),

Д 70205«Витрати по операціях з іноземною валютою та іншими валютними цінностями – на суму операційної курсової різниці

До 47407«Розрахунки по конверсійним угодам та терміновим операціям» - у сумі зобов'язань у рублях (за курсом біржі).

Виконання зобов'язань за угодою відбувається шляхом заліку суми передоплати біржі у рублях:

Д 47407«Розрахунки за конверсійними угодами та терміновими операціями»

До 47423"Вимоги банку за іншими операціями" - на суму зобов'язань в руб.

Вимоги щодо угоди задовольняються під час зарахування купленої валюти на коррахунок «Ностро» за мінусом утриманої комісії:

Д 30110«Кореспондентські рахунки в кредитних організаціях-кореспондентах» - у сумі купленої валюти за мінусом комісії,

Д 70205«Витрати по операціях з іноземною валютою та іншими валютними цінностями – на суму рублевого еквівалента комісії біржі, утриманої в інвалюті

До 47408«Резерви під потенційні втрати» - у сумі вимог інвалюті (за курсом ЦБ РФ).

Оскільки утримана у валюті комісія, віднесена витрати банку в рублях за курсом ЦБ РФ, це позначиться на валютної позиції як продаж одного долара США. Таким чином, сума 999 дол., що реально надійшла на валютний коррахунок, позначиться по валютній позиції як купівля 1000 дол. і продаж 1 дол. одночасно.

Продаж валюти на біржі власним коштом. Відповідно до п. 4.1 Положення №57-П уповноважені банки можуть продавати долари США на спеціальних торгових сесіях ММВБ від свого імені та за свій рахунок. Відображення у бухгалтерському обліку цих операцій здійснюється у тому порядку, як і операцій, здійснюваних на традиційних торгових сесіях.

У день, що передує торгам, банк перераховує на біржу суму інвалюти, призначеної для продажу:

Д 47423«Вимоги банку щодо інших операцій» - за особовим рахунком «Розрахунки з валютною біржею»

До 30110«Кореспондентські рахунки в кредитних організаціях-кореспондентах» - на суму, що депонується, в інвалюті і рубльовому еквіваленті за курсом ЦБ РФ.

У день торгів та зарахування рублів за продану інвалюту на коррахунок у РКЦ укладена угода відбивається на особових рахунках, що відкриваються за кожною угодою на балансових рахунках 47407 - 47408 :

Д 47408«Розрахунки за конверсійними угодами та терміновими операціями» - на суму вимог у рублях (за курсом біржі)

До 47407«Розрахунки по конверсійним угодам та терміновим операціям» - у сумі зобов'язань в інвалюті (у руб. за курсом ЦБ РФ)

До 70103«Доходи, отримані від операцій із іноземною валютою та інші валютними цінностями» - у сумі операційної курсової різниці, тобто. перевищення суми вимог у рублях за курсом біржі (рубльове покриття) над сумою зобов'язань в інвалюті, що у рублях за офіційним курсом ЦБ РФ.

Виконання зобов'язань за угодою відбувається шляхом заліку суми передоплати біржі в іноземній валюті:

Д 47407«Розрахунки за конверсійними угодами та терміновими операціями»

До 47423"Вимоги банку за іншими операціями" - на суму зобов'язань в інвалюті.

Вимоги щодо угоди задовольняються при зарахуванні рублів за продану інвалюту за мінусом комісійної винагороди біржі:

Д 30102«Кореспондентські рахунки кредитних організацій у Банку Росії» - на суму рублів, що надійшли за мінусом комісії,

Д 70205«Витрати за операціями з іноземною валютою та іншими валютними цінностями» - у сумі комісії, утриманої біржею у рублях

До 47408«Розрахунки по конверсійним угодам та терміновим операціям» - у сумі вимог у рублях.

Висновок

На основі проведеного дослідження можна зробити такі висновки.

Під конверсійними операціями розуміють операції банків, що з конверсією, тобто. з обміном однієї валюти в іншу. Цей обмін здійснюється шляхом укладання угод купівлі-продажу іноземної валюти (як готівкової, і безготівкової). Постачання коштів (дата валютування) за цими угодами може здійснюватися негайно (не пізніше другого робочого банківського дня з дати укладання угоди) або через певний термін (понад два робочі банківські дні з дати укладення угоди).

Дата укладання угоди (дата угоди) є датою досягнення сторонами угоди угоди за всіма її істотними умовами (найменування валют, курс обміну, суми обмінюваних коштів, дата валютування, платіжні інструменти) та всім іншим умовам, щодо яких за заявою однієї зі сторін має бути досягнуто згоди.

Конверсійні операції є об'єктом державного та банківського спостереження та контролю. У країнах із частково конвертованою валютою та обмеженнями за фінансовими операціями розмір валютної позиції банків щодо національної валюти є одним із об'єктів валютного контролю.

Список літератури

1. Федеральний закон від 10 грудня 2003 № 173-ФЗ «Про валютне регулювання та валютний контроль»

Вказівка Банку Росії від 30.03.98 №199-у «Про встановлення єдиного порядку визначення касових (готівкових) та строкових угод кредитних організацій та внесення змін та доповнень до нормативних актів Банку Росії»

Положення про правила ведення бухгалтерського обліку в кредитних організаціях, розташованих біля Російської Федерації №302-П від 26 березня 2007 р.

Положення Банку Росії від 16.09.99 №77-П «Про порядок та умови проведення торгів іноземною валютою за російські рублі на єдиній торговій сесії міжбанківських валютних бірж»

Інструкція банку Росії від 30.03.2005 №124-І «Про встановлення розмірів (лімітів) відкритих валютних позицій, методику їх розрахунку та особливості здійснення нагляду за їх дотриманням кредитними організаціями»

Інструкція Банку Росії №111-і «Про обов'язковий продаж частини валютної виручки на внутрішньому валютному ринку Російської Федерації»

Підручник Банківська справа (Під ред. О.І. Лаврушина. - 2-ге вид., Перероблено і доповнено) Москва 2002.

Банківська справа. Підручник за редакцією Г.М. Бєлоглазової Л.П. Кролівецької, М. Вид. «Фінанси та статистика», 2003 р.